【疫情消费电子,疫情电子凭证】

重磅!疫情之后,5G手机将引领新一轮手机换机潮?

疫情之后，5G手机确实具备引领新一轮手机换机潮的潜力。以下从市场表现
、产品发布、消费趋势和行业逻辑四个方面展开分析：市场表现：消费电子板块领涨 ，5G换机潮成核心驱动力在6月第一个交易日
，A股市场迎来开门红，其中消费电子板块涨幅超6% ，涨停数量超过15家
，成为领涨核心 。

全球智能手机市场在新冠肺炎疫情和中美经贸摩擦等因素影响下正经历新一轮洗牌，三星重登全球榜首 ，小米重返前三
，苹果份额下滑，前四名中有华为和小米两家中国品牌 ，但未来市场格局仍可能因技术迭代和竞争变化而重新调整
。

手机销量刚性需求支撑5G普及手机作为刚需品
，疫情仅导致短期销量迟滞（如国内市场比较多延迟一个月），但需求并未消失。2020年3月vivo 5G手机销量同比增长10% ，印证了市场反弹趋势 。秦飞认为，随着生产恢复
，消费者对高速网络和性能的需求会进一步释放，5G手机换机潮将加速到来
。

一句话告诉你为什么汽车芯片如此短缺?

汽车芯片短缺的主要原因是疫情期间消费电子芯片需求激增 ，半导体公司转产导致汽车芯片供应不足
，同时全球供应链失衡加剧了短缺局面。消费电子需求激增，半导体企业转产：2020年疫情导致居家办公和远程学习普及 ，手机 、电脑等消费电子产品的需求大幅增长 。半导体芯片公司为满足这一需求
，将生产重心从汽车芯片转向消费电子芯片领域
。

疫情影响，全球芯片产能下降。疫情是最直接的原因 ，由于世界疫情迟迟无法彻底控制
，病毒传播风险一直存在，防控力度小 ，防控措施滞后
，导致芯片生产厂商无法全负荷生产，生产效率下降 。

“芯片短缺”允许减少单个车辆 ，如果经销商的预库存更高，它也可以降低对终端的影响
。在美国品牌制造商方面
，福特汽车曾表示，其在肯塔基州的工厂生产线被迫提前停产。 Fiat Krysler还宣布 ，最近它将暂时关闭加拿大安大略省的工厂
，以及墨西哥的一个小型SUV工厂 。

Arm 中国汽车市场高级经理舒杰告诉我，自研芯片并不是一件易事 ，？车企应该在拥有技术储备后再开始考虑自研芯片的事情。 首先
，想要自研芯片，那就需要有设计能力 ，可以自行设计芯片
，为了做到这一点，特斯拉可是拉了芯片皇帝 Jim Killer 入伙
。但是从近来来看 ，拥有芯片设计能力以及理解能力的车企并不多。

奥尼电子:预计消费电子市场明年下半年回暖,募投项目明年5月交付_百度...

回暖预期：奥尼电子董事长吴世杰对明年发展趋势乐观
，认为随着疫情放开对制造业有很大帮助，公司加大了研发
、新客户开发和市场布局 ，为明后年市场转暖做了很多准备工作，预计明年下半年消费电子市场将会回暖
，长期看仍是好赛道，人工智能等新技术也在推动行业发展 。

2024年传统消费电子领域出货情况分析

024年传统消费电子领域整体呈现需求复苏态势 ，智能手机、笔记本电脑出货量恢复正增长
，平板电脑因换新周期实现显著反弹，且AI技术成为智能手机市场增长的核心驱动力
。

消费类电子业务因主要客户业务回暖 、出货量提升 ，以及公司手机和笔记本电脑终端产品市场份额提升
，订单量增加，促使该领域营业收入同比大幅增长 ，毛利率提升
，盈利能力增强。同时，通信领域市场份额增加 ，产能释放
，毛利率提升，盈利能力同比上涨 。

消费电子（CE）：需求占比6% ，出货量18亿平方米，市场趋于饱和
。

伟仕佳杰发展平稳,疫情期间的最新财报迎来净利明显增长

〖壹〗
、综上
，伟仕佳杰通过把握疫情催生的在线需求、政策驱动的国产替代机遇，结合自身运营模式适应性 、业务结构多元化及数字化赋能 ，实现了疫情期间净利润的显著增长。

〖贰〗
、伟仕佳杰通过AI业务与东南亚市场双轮驱动
，实现业绩飞跃 。具体体现在以下方面：AI业务成为核心增长引擎 业绩贡献显著：2024年上半年，伟仕佳杰营业收入400亿港元 ，同比增长18%
，其中AI技术对整体业绩的驱动力转换起到关键作用
。

〖叁〗、预计2020年至2025年，该市场将迎来40.6%的复合增长率 ，到2025年市场规模预计将高达34亿美元。市场集中度与竞争格局：埃森哲 、中软世界
、神州数码（含云角）、IBM 、安畅网络、伟仕佳杰（含云星）六家企业占据了市场34%的份额
，市场集中度有所增加 。

〖肆〗
、综合来看，伟仕佳杰当前股价表现稳健 ，财务数据向好
，且业务布局符合数字化转型趋势，建议投资者结合自身风险偏好 ，持续关注其云计算业务进展及季度财报表现
。